利用三峰或三谷震荡形态识别市场的顶底

技术分析者常用许多分析工具对市场历史价格和成交量来分析市场走势和强弱。震荡指标则是非常有用的一种工具，因为震荡指标常常会与价格发生背离。震荡指标名字的由来则是因为它们只在一定区间内中轴线的上下方运行。因此它们不像趋势线或移动平均线一样跟随市场向上或向下变化。当震荡指标处于超买区域就好比汽车超出了速度限制。当震荡指标处于超卖区域就好比汽车行驶得太慢不利于交通的顺畅。请看下图为常见的震荡指标背离使用方法。

对于背离研究一个较大的问题的是：趋势的方向改变是多方面的，从浅到深，所以交易者常常去研究哪种背离形态更为可靠从未在交易中获得更高的胜率。在一个强的上升趋势中，你会发现由于价格的不稳定性产生很多小波峰和波谷，如下图所示。震荡指标第一次向上隆起后存在小幅的扭动我们可以不用理会。这些小幅扭动我们称为“龙虾尾”。假如形态比龙虾尾大，我们称之为“叉”或“深叉”。当震荡指标下穿中轴后又从新返回，形成第二次的隆起，这些假信号常常会扰乱背离分析者的思路，因此我们必须要运用一系列的规则来辨认出重要的背离的形态来把握好市场主要趋势的反转。

“深浸模式”

“深浸模式”的概念首次在1990年代被背离研究者Jay Dorger提出。“深浸模式”的必要条件是震荡指标在两次隆起的中间必须穿越中轴线从而使得背离形态更可靠。如图下图显示则为我们所说震荡指标的“深浸模式”。如图的左侧我们等待上涨趋势中背离形态的出现并尝试把握新的下跌趋势。我们要做的第一步是需找中轴线上方的第一个波峰之后震荡指标下穿中轴线到达超卖区域之前再次返回中轴线之上形成第二个略低的波峰。当价格出现新高后，将会出现较强的卖出信号。相反地，底背离的“深浸模式”也是同样的方法来分析。图表中显示的是KD指标，其中趋势线、点和“DDD”(“deep dip double”) 由Jan Arps’ Traders’ Toolbox中引用。(www.janarps.com ) 背离分析对于我们辨认趋势反转是一个非常有用的工具。但是我们往往需要一定时间的实战训练，因此我们提醒是：首先只关注关键的波峰或波谷。之后才关注震荡指标与价格的背离。

需找交叉

在图4中我们看到快线上穿慢线形成震荡指标的波峰。在这个例子中，我们看到价格经过三个上涨棒线后才开始下跌。在形成LH之前，给予我们一定的时间去分析和交易。

较为有效解决在强趋势市场中的背离假信号

双波峰或波谷的“深浸模式”在可以震荡市场取得不错的效果，但是在强趋势市场常常会不尽人意。解决的方法是等待第三次波峰或者波谷的形成来确认市场的趋势即将结束。如下图5所示，三次波峰或波谷的“深浸模式”背离（triple-bump deep-dip divergence）。我们分析三次波谷或波峰出现后价格的形态。首先我们看看经典的头肩顶形态，头部比左右两肩的位置都要高。但是我们震荡指标的背离规则并不是这样，第二第三波峰必须要比第一波峰低这也是最重要的一点，而第三波峰可以比第二波峰高。

Jay Dorger，此背离概念的提出者，将这“三峰”（“Three Peaks”）称为“香豌豆”（“Sweet Pea”）因为“Three Peaks”跟“Sweet Pea”谐音。请记住，震荡背离在一定程度上是逆趋势的交易。有时候背离交易只能让你在强趋势市场中刮头皮，之后市场继续在原来的趋势方向上运行。很多时候三峰或三谷形态在强趋势市场中模糊不清晰，那我们是否要介入交易？排除假信号正是我们提出三峰或三谷背离的原因，我们或许会因此失去一些交易，但是在长期当中我们运用此方法会在把握趋势反转时显得更安全和可靠。

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